GARANCE V PENZIJNÍM PŘIPOJIŠTĚNÍ DÍKY STÁTU
Rozšířeným tématem v souvislosti s penzijním připojištěním se státním příspěvkem je rozsah a forma
poskytovaných garancí, a to zejména ze strany státu. Chápání různých druhů garancí mimo odbornou
veřejnost je často zkreslené a vede ke tvorbě mýtů.
Garance při úpadku penzijního fondu
Penzijní fond má ze zákona formu akciové společnosti. V případě úpadku penzijní fond, obdobně jako
jakákoliv jiná akciová společnost, odpovídá za všechny své závazky (tedy i za závazky vůči účastníkům penzijního připojištění) celým svým majetkem.
V této souvislosti je nezbytné zdůraznit, že v penzijním připojištění, navzdory některým mýtům, není
v současnosti zaveden žádny garanční systém pro případ úpadku penzijního fondu (jak je tomu například u bank, kde existuje Fond pojištění vkladů). Svých nároků se účastník může domáhat soukromoprávní cestou.
Může tedy ve výjimečném případě dojít k situaci, kdy majetek penzijního fondu nepokryje závazky vůči
všem účastníkům v plné výši. Bohužel ne všichni účastníci si takové riziko při sjednávání penzijního
připojištění a výběru penzijního fondu dostatečně uvědomují nebo dokonce mylně předpokládají, že stát poskytuje garanci vložených prostředků při úpadku penzijního fondu.
Garance výnosů
Další často zmiňovanou formou garance v penzijním připojištění je garance nezáporného ročního
zhodnocení vložených prostředků. Tato garance vyplývá ze zákona o penzijním připojištění se státním
příspěvkem1 a spočívá v tom, že pokud by výsledkem hospodaření penzijního fondu byla ztráta, je
povinností penzijního fondu zabezpečit její pokrytí z vlastních zdrojů (tj. nerozdělený zisk minulých let,
rezervní fond, další fondy tvořené ze zisku). Nestačí-li tyto zdroje, musí být ztráta kryta snížením základního kapitálu penzijního fondu.
Opět je tedy nezbytné zdůraznit, že se jedná výhradně o garanci ze strany penzijního fondu, nikoliv státu. Obdobně jako u úpadku penzijního fondu, i v případě této garance se lze domáhat svých nároků pouze prostřednictvím soukromého práva.
Další implicitní garance systému
Kromě garancí zmiňovaných v předchozím textu jsou neméně důležité tzv. implicitní garance, které jsou naopak dané obecným nastavením a fungováním systému penzijního připojištění.
Nepochybně významnou roli při vytváření odpovídajícího prostředí pro fungování penzijních fondů, které zabezpečující primární ochranu zájmů účastníků, zabezpečuje stát. Jedná se zejména o nastavení vhodné právní regulace (např. vstup do odvětví podmíněný vydáním povolení, zásady a omezení investiční politiky, odborné a spolehlivé vedení penzijního fondu, informační povinnosti, funkce depozitáře..atd.) a efektivního dohledu vykonávaného Českou národní bankou.
Na bezpečnost finančních prostředků v penzijních fondech má dále velmi významný vliv i samotný fakt, že na českém trhu působí zejména penzijní fondy renomovaných mezinárodních finančních skupin, přičemž je v jejich vlastním zájmu provozovat penzijní připojištění tak, aby v žádném případě nebylo ohroženo jejich dobré jméno a důvěra investorů.
